АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНОЙ ЭКОНОМИКИ



Уладзимер Мазур



Эффективная экономика не может обойтись без денег. Без денег она эффективной быть не может.


Однако практически все понимают, что деньги – это насилие. И при этом практически все любят деньги. Итак, налицо явный денежный синдром*{*Мазур, У. Глобальные проблемы теории денег: монетаризм, кейнсианство и либерализм / У. Мазур // Научно-исследовательский центр Мизеса [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://liberty-belarus.info – Дата доступа: 07.05.2012.}. Четвертичный период кайнозойской эры вообще богат на самые разнообразные синдромы.


Что же такое деньги?


Современные деньги – это декретные деньги, то есть деньги, введенные силой закона (legal tender – законное платежное средство). И во всех странах силой закона деньгами признаны дебентуры (обязательства) центрального банка.


Таким образом, современные деньги – это долги центрального банка. При этом каждая купюра, монета или электронная денежная единица – это точная количественная величина долга центрального банка, который он никогда не вернет.


Вместе с тем деньги – это единственное экономическое благо, которое принимается всеми в оплату за товары и услуги или в возмещение долга. И обычно выделяется три функции денег (три способа использования денег): средство обмена (то есть средство платежа, временное вместилище покупательной силы), счетная единица (то есть общий знаменатель ценности, масштаб цен) и запас ценности (то есть средство сохранения личного богатства).


Указанные функции денег образуют мотивы того, для чего люди владеют деньгами (трансакционный, измерительный и спекулятивный мотивы). Однако эти функции (вернее было бы сказать – свойства) денег настолько тесно взаимосвязаны, что по существу деньги выполняют только одну функцию – функцию счетной единицы. И именно стабильная ценность денег является их наиболее важным свойством.


Ни одну из этих функций декретные деньги, увы, удовлетворительно не выполняют. Поэтому фактически представляют собой квазиденьги (якобы деньги). При этом самый большой недостаток декретных денег состоит в том, что они не являются денежной единицей, обладающей стабильной ценностью. Их покупательная сила постоянно снижается с момента их появления, то есть декретные деньги непрерывно обесцениваются.


Величиной, обратной покупательной силе денег, является общий уровень цен. При этом следует строго различать понятия общий уровень цен и относительные цены, то есть цены на отдельные товары. Дело в том, что изменение общего уровня цен приводит к изменению относительных цен. Изменение же относительных цен не изменяет общего уровня цен*{*Фишер, И. Покупательная сила денег / И. Фишер. – М.: Дело, 2001, с. 172.}. А посему досужие рассуждения о некой "структурной инфляции" совершенно бессмысленны.


Устойчивый рост общего уровня цен называется инфляцией. И она обычно измеряется индексом потребительских цен, отражающим динамику цен на определенный набор благ, регулярно потребляемых средней семьей, который именуют потребительской корзиной. Однако при практическом использовании индекса потребительских цен, как и любых иных статистических показателей, всегда следует учитывать, что существует ложь, гнусная ложь и статистика.


Единственной причиной снижения покупательной силы денег является рост денежной массы. Именно эта закономерность, характерная для всех стран, свидетельствует о том, что инфляция всегда и везде есть исключительно денежное явление. Впрочем, отдельные ученые полагают, что денежная масса является функцией инфляции. А особо продвинутые ученые утверждают, что благодаря инфляции возникла вселенная.


Рост денежной массы точно так же детерминирует инфляцию, как инфекция порождает эпидемию. И бороться надо не с инфляцией, а с инфекционным ростом денежной массы. При этом следует учитывать, что денежная эмиссия – это результат кредитной эмиссии. Более того, именно перманентная кредитная эмиссия ведет к перманентному росту денежной массы и к перманентной инфляции.


Именно перманентная кредитная эмиссия, в равной мере порождаемая как банками, так и амбулаторными и клиническими их клиентами, образует сущность закона кредитной иглы*{*Мазур, У. Монетарный волюнтаризм / У. Мазур // Научно-исследовательский центр Мизеса [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://liberty-belarus/info – Дата доступа: 22.04.2015.}. При этом весьма убогими проявлениями закона кредитной иглы являются многочисленные финансовые пирамиды, благодаря которым, как уповают искренне верующие, и приидет царствие небесное*{*Закон кредитной иглы: чем быстрее будут расти кредиты и депозиты, тем раньше приидет царствие небесное.}.


Отдельные экономисты полагают, что если очистить индекс потребительских цен от волатильных (изменчивых) элементов (цены на нефть, газ, продукцию сельского хозяйства), то только остаточная величина (так называемая "базовая инфляция") зависит от динамики денежной массы. При этом они считают, что цены на нефть, газ и продукцию сельского хозяйства определяются не динамикой денежной массы, а соотношением спроса и предложения на указанные товары. В действительности же цены на любые товары детерминируются соотношением спроса и предложения. Общий же уровень цен обусловливается динамикой денежной массы, ибо инфляция – это денежное явление*{*Фридмен, М. Если бы деньги заговорили... / М. Фридмен. – М.: Дело, 2002, с. 125.}.


Что же касается так называемой "инфляции издержек", то ее попросту не существует*{*Хайек, Ф.А. Частные деньги / Ф.А. Хайек. – Тверь: ИНМЭ, 1996, с. 155-156.}. Дело в том, что цены на факторы производства являются производными от цен на конечную продукцию, то есть не цена определяется издержками, а издержки – ценой. Именно поэтому рост заработной платы не может поднять общий уровень цен. Так, рост заработной платы, не сопровождающийся соответствующим ростом денежной массы, приведет лишь к сокращению спроса на рабочую силу.


Особо продвинутые экономисты полагают, что производительность труда должна постоянно расти быстрее заработной платы. И, мол, именно в этом случае инфляции не будет. На самом же деле именно в этом случае национальный доход целиком превратится в прибыль*{*Мазур, У. Деньги и паранаука / У. Мазур // Научно-исследовательский центр Мизеса [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://liberty-belarus.info – Дата доступа: 06.04.2015.}, так как заработная плата исчезнет и наступит полный коммунизм*{*Закон опережающего роста производительности труда: если производительность труда (как учат нас КПСС и МВФ) постоянно будет расти быстрее заработной платы, то национальный доход целиком превратится в прибыль, заработная плата исчезнет и наступит полный коммунизм.}.


Следует подчеркнуть, что даже тотальный рост цен на импортируемые блага не может поднять общий уровень цен. Так, рост цен на импортируемые блага, не сопровождающийся соответствующим ростом денежной массы, приведет лишь к сокращению спроса на них. А посему так называемая "инфляция издержек" есть просто результат роста денежной массы.


Не может поднять общий уровень цен и рост обменного курса. Так, рост обменного курса доллара, который отдельные мудрецы любят называть девальвацией (devaluation) национальной валюты, – это и есть обесценение (depreciation) национальной валюты. И объяснение инфляции девальвацией – это бессмысленное объяснение обесценения обесценением. На самом же деле и инфляция, и девальвация обусловлены ростом денежной массы. При этом следует учитывать, что девальвация – это налог на олигофренов. И именно для них в некоторых странах через определенное время после девальвации проводят ревальвацию, которую лукаво именуют "деноминацией"*{*Деноминация (denomination) – это нарицательная стоимость банкноты, монеты или ценной бумаги (Финансово-инвестиционный словарь. – М.: ИНФРА-М, 1997, с. 119.).}. Кстати, если темпы инфляции существенно превышают темпы девальвации, то это свидетельствует об искусственном сдерживании девальвации.


Отдельные экономисты полагают, что девальвация помогает решить проблемы платежного баланса. В действительности же опыт всех стран свидетельствует, что и инфляция, и девальвация лишь усугубляют проблемы платежного баланса.


Теория инфляции издержек порождается как обманчивой видимостью, так и желанием центрального банка снять с себя вину за инфляцию. Действительно, производители воспринимают рост издержек как некий автономный процесс. Однако поскольку инфляция обусловлена чрезмерно быстрой денежной экспансией, постольку именно центральные банки ответственны за возникновение любого "вида" инфляции. Иначе говоря, любая инфляция представляет собой "базовую инфляцию" (core inflation), точнее – ядрёное надувательство.